他汀原料药出口“群雄逐鹿”海正药业一枝独秀
2004-09-02
2003年，浙江海正药业他汀类原料药的大量出口，不仅给其带来了丰厚的收润，同时也拉开了我国制药企业进军他汀原料药国际市场的帷幕。2004年，由于国内多家有成熟生产能力的企业都在扩大生产，他汀类原料药的外销也随之出现了“群雄逐鹿”的局面，但从出口份额上看，海正药业仍然是一枝独秀。
今年上半年，他汀原料药出口的主要的特点是：整体出口量有较大的增长，特别是美伐他汀的出口量强势增长，成为海正药业新的增长点，和引领其他企业急欲进入的新热门；而辛伐他汀、洛伐他汀的价格下降，则预示着他汀原料药褪去贵族的外衣，成为有普遍竞争意义的产品种类。
辛伐他汀出口价格下跌近3/4
2003年辛伐他汀的大量出口，使海正获得了专利药物到期后的早期利润
2003年，辛伐他汀的出口主要集中在浙江海正药业有限公司，该公司主要通过两家贸易公司代理出口，即中化宁波进出口公司和浙江省医药保健品进出口公司（见图1）。其中通过中化宁波进出口公司销往西班牙的数量达32吨，占到2003年辛伐他汀总出口数量的63%，占总出口金额的77%，平均价格2093$/kg，实现了5.5亿元人民币的业绩，成为2003年辛伐他汀出口的主力，使海正获得了大笔的早期利润。
价格大幅下跌，后市价格趋稳
从2004年起，辛伐他汀的出口价格大幅度下降到600～700$/kg，造成这个现象最大的因素有两方面（见图3）：
（1）在2003年，中化宁波进出口公司代理海正药业的32吨辛伐他汀出口到西班牙，平均价格达2093$/kg。而在2004年，这样高价位的定单只出现一笔，即2月份中化宁波出口到西班牙200kg，价格为2043$/kg。从目前情况推断，今年上半年西班牙的订单可能已经结束，被称为辛伐他汀“欧洲工艺”版的产品没再外销，因而下拉了整个辛伐他汀的出口价格。
（2）2004年上半年，国内销售辛伐他汀的出口“主力军”转为海正自营出口到香港，共计19.7吨（占整个辛伐他汀出口的61%），平均价格只有488$/kg，并在出口定单中所占数量比重较大。推测其原因，主要是专利到期后原料药价格快速下跌。另外，这几笔出口是通过香港转口，而且数量很大，其分销利润被转让给代理商。
2003年中化宁波（代理海正）的32吨的高价位出口定单与今年上半年海正自营出口19.7吨到香港的外贸定单，两者的价格相差达4倍多，但预计以后将会逐渐形成一个平稳价格走势。
美伐他汀能否担纲
美伐他汀出口数量占半壁江山
2004年上半年，出口量较大的他汀类原料药有4种，总量达110吨，出口金额5,146万美元，均比2003年上半年有较大的增长，特别是美伐他汀的出口量已接近2003年全年的出口量。其中：辛伐他汀上半年出口量为32.1吨，比去年同期增长了7.8吨，但由于价格大幅下降，出口金额仅为2007万美元，虽然仍然排在第一位，但不及2003年上半年的一半（去年上半年为4,397万美元），难以再现2003年的辉煌。
美伐他汀出口量50.3吨，占总出口量的46%，已接近于2003年全年的出口量，是他汀类药物中出口数量最大的品种，占据了他汀类出口的半壁江山；出口金额1500万美元，出口数量和金额都比去年同期增长了4倍多。
美伐他汀的大量出口还得益于全球普伐他汀的迅速成长，作为普伐他汀的上游产品，目前仅有少数厂家采纳美伐他汀原料，且合成得率仅有20%左右。因此美伐他汀的出口区域更有限，出口量虽大，但它的含金量也有限。这也是它价格最低的原因之一。
2004年上半年他汀类主要出口品种量值构成
| 产品 | 出口量(kg) | 数量份额 | 金额(万美元) | 金额份额 | 价格 |
| 美伐 | 50,331 | 45.93% | 1,500 | 29.22% | 298 |
| 辛伐 | 32,133 | 29.32% | 2,007 | 39.10% | 625 |
| 洛伐 | 24,654 | 22.50% | 854 | 16.64% | 346 |
| 普伐 | 2,474 | 2.26% | 773 | 15.05% | 3123 |
| 总计 | 109,592 | 100.00% | 5,134 | 100.00% | 468 |
美伐他汀价格过低，无法弥补辛伐他汀价格的大幅下跌
2004年上半年，美伐他汀出口量50.3吨，但出口平均价格只有298$/kg，是他汀类中最低的，所以对出口金额的贡献只占到总出口金额的29%。
由图3、图4可以看出，海正药业美伐他汀2004年上半年的出口量远远超过去年同期的数量，几乎达到了美伐和辛伐在2003年全年的出口量，并大大超过辛伐他汀在2004年上半年的出口量；但在出口金额上低于辛伐他汀今年上半年的出口额，是去年同期辛伐他汀出口金额的1/3。
海正是否高枕无忧
2004年上半年，海正出口美伐、洛伐、辛伐获得的收入分别比去年同期上升了1,081、483、365（万美元），但辛伐出口的收入减少了2,449万美元。所以整体上海正从大量出口的四个他汀类获得的收入减少了520万美元。另外，海正在氟伐、阿伐几罗伐这几个全合成类他汀的规模还较小，推测其在这几个他汀原料药上不能获得像辛伐、美伐这样的高利润。
浙江海正药业主要四种他汀2004上半年与2003年出口金额对比(单位：万美元)
| 产品 | 2003年上半年 | 2004年上半年 | 同比增长 | 同比增长率 | 2003年 |
| 辛伐 | 4,243 | 1,794 | -2,449 | -57.72% | 8,445 |
| 美伐 | 289 | 1,370 | 1,081 | 373.66% | 1,402 |
| 洛伐 | 306 | 789 | 483 | 158.04% | 1,340 |
| 普伐 | 16 | 381 | 365工 | 2222.49% | 291 |
| 合计 | 4,855 | 4,334 | -520 | -10.72% | 11,478 |
对于海正药业来说，目前他汀类原料药的销售多数依赖于进出口外贸公司、中间商，因此海正药业本身还是缺乏对终端客户的控制力。该公司的辛伐他汀和洛伐他汀是通过香港，美伐他汀是通过匈牙利出口，最终还是要再次被分销到其他的最终客户。因此，海正的发展更多地倚重对前端产品成本的控制。
但按照惯例，跨国公司是不会轻易更改自己的原料供应企业的，因此海正目前所拥有的市场份额是比较稳定和有保障的。而其他有生产能力的企业要打入国际市场、找到稳定的出口渠道，还需付出较大努力。
未来市场持续看好
随着以辛伐他汀价格的大幅下跌，辛伐他汀及洛伐他汀的国际市场需求逐渐提高，而随着降脂药全球市场的持续升温，以及专利药到期后，大量价格低廉的仿制药进入市场，预计辛伐、洛伐、普伐等发酵类半合成的他汀类原料在全球的需求还有很大的增长空间，竞争也更加激烈。阿伐他汀、氟伐他汀和罗伐他汀等化学合成的他汀原料药也是值得关注的竞争产品。
国内其他正在参与他汀类出口竞争的企业在辛伐、洛伐等发酵技术上，已经较为成熟，特别是新北江、重庆大新药业、浙江瑞邦、山东鲁抗等。关键是能否找到稳定的出口渠道。如果能在国际他汀类原料市场上各自占领一定的份额，我国将会逐渐成为世界他汀类这一热门原料药的主要供应大国，而来自国外的竞争主要是印度和以色列等。目前来说，有实力与国外企业竞争的还只有浙江海正。
图1：2003年辛伐他汀主要出口企业构成
图2：2003与2004年浙江海正辛伐他汀出口价格对比(单位:$/kg)
图3：海正药业2004上半年与2003年美伐他汀与辛伐他汀出口数量对比(单位:吨)
图4：海正药业2004上半年与2003年美伐他汀与辛伐他汀出口金额对比(单位:万美元)
图5：海正药业2004年上半年四个他汀类出口金额比去年同期的增长情况
